時(shí)間：2015-05-16  來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)  作者：程丹

證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》，旨在加強(qiáng)對(duì)非上市公眾公司監(jiān)管，規(guī)范各類市場(chǎng)主體行為，明確監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部職責(zé)分工，提高監(jiān)管協(xié)同性和有效性。

《意見》分為五個(gè)部分，分別為總體要求、規(guī)范各類市場(chǎng)主體行為、掛牌公司監(jiān)管、不掛牌公司監(jiān)管、監(jiān)管協(xié)調(diào)等，厘清了自律監(jiān)管與行政監(jiān)管關(guān)系，兩者不得相互替代、不得缺位越位。行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織要?dú)w位盡責(zé)，依照法律法規(guī)對(duì)非上市公眾公司履行行政執(zhí)法和自律監(jiān)管職責(zé)。

《意見》還對(duì)非上市公眾公司、中介機(jī)構(gòu)、自律組織等市場(chǎng)主體提出了規(guī)范要求，強(qiáng)化各類市場(chǎng)主體的合規(guī)意識(shí)和法律責(zé)任，劃分了非上市公眾公司監(jiān)管職責(zé)。證監(jiān)會(huì)牽頭抓總，負(fù)責(zé)制定監(jiān)管規(guī)則，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)履行掛牌公司自律監(jiān)管責(zé)任，同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)作為市場(chǎng)參與主體，也是行政監(jiān)管的對(duì)象。證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作為日常監(jiān)管的執(zhí)法主體，承擔(dān)事中事后監(jiān)管職責(zé)，堅(jiān)持“底線監(jiān)管”思維，以問題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，采取監(jiān)管措施和行政處罰。《意見》還明確要建立監(jiān)管信息共享和公開機(jī)制、監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以及加強(qiáng)日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)調(diào)，非上市公眾公司監(jiān)管與中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的銜接等。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，對(duì)在《意見》中增加投資者保護(hù)內(nèi)容、明確市場(chǎng)主體之間權(quán)責(zé)邊界等涉及具體條文方面的修改意見，由于證監(jiān)會(huì)目前已經(jīng)建立了投資者保護(hù)制度體系，《意見》也對(duì)做好非上市公眾公司投資者保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作等作了安排，在《意見》中就不再專章規(guī)定投資者保護(hù)內(nèi)容。另外，《意見》已明確主辦券商、掛牌公司等市場(chǎng)主體之間的責(zé)任和行為規(guī)范，在《意見》中不再增加這方面內(nèi)容。

此外，證監(jiān)會(huì)還就《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》及其配套規(guī)則公開征求意見，主要修訂內(nèi)容如下：一是鼓勵(lì)貨幣市場(chǎng)基金在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展。拓展貨幣市場(chǎng)基金投資范圍、支持貨幣市場(chǎng)基金份額上市交易或轉(zhuǎn)讓、拓展貨幣市場(chǎng)基金支付功能等。二是完善貨幣市場(chǎng)基金投資期限及比例等監(jiān)管要求，強(qiáng)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制。三是強(qiáng)化貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性管理系統(tǒng)性制度安排，有利于行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的自我管控。四是對(duì)攤余成本法下的貨幣市場(chǎng)基金影價(jià)偏離度風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格控制，分別針對(duì)不同的偏離度情形設(shè)定了監(jiān)管要求。五是弱化貨幣市場(chǎng)基金對(duì)外部評(píng)級(jí)的依賴，強(qiáng)化對(duì)基金管理人內(nèi)部評(píng)級(jí)管理、壓力測(cè)試的要求。六是根據(jù)貨幣市場(chǎng)基金與互聯(lián)網(wǎng)深度融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的銷售活動(dòng)與披露提出針對(duì)性的要求。