一、案情簡介

近期，某證監局針對A資產管理有限公司（私募基金管理人，以下簡稱A公司）、B資產管理有限公司（私募基金管理人，以下簡稱B公司）將所管理的私募基金產品的期貨賬戶出借給自然人C從事期貨交易的情況，依據相關法律法規，對A公司、B公司、C給予行政處罰，對A公司、B公司及相關責任人員采取行政監管措施。本案為首起對私募基金管理人出借期貨賬戶行為采取行政處罰案件。

二、違法事實

經查，A公司、B公司、自然人C存在以下違規事實：

A公司設立并管理A一號私募證券投資基金（以下簡稱A一號基金）、A九號私募證券投資基金（以下簡稱A九號基金）。A公司將A一號基金、A九號基金的3個期貨賬戶出借給自然人C。2022年8月1日-2022年9月21日，C使用上述期貨賬戶從事期貨交易，相關賬戶交易（開平倉雙向）共計851筆。

B公司設立并管理B三號私募證券投資基金（以下簡稱B三號基金）、B七號私募證券投資基金（以下簡稱B七號基金）、B八號私募證券投資基金（以下簡稱B八號基金）。B公司將B三號基金、B七號基金、B八號基金的3個期貨賬戶出借給自然人C。2022年8月1日-2022年9月21日，C使用上述期貨賬戶從事期貨交易，相關賬戶交易（開平倉雙向）共計444筆。

A公司、B公司出借期貨賬戶的行為，C借用期貨賬戶從事期貨交易行為違反了《期貨和衍生品法》第十八條之規定，構成《期貨和衍生品法》第一百二十八條所述違法行為。A公司、B公司內控機制不健全，未履行誠實信用、謹慎勤勉義務等情況違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》。

三、處罰意見

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，該證監局決定：依據《期貨和衍生品法》第一百二十八條之規定，分別對A公司、B公司給予警告并處以30萬元罰款的行政處罰，對自然人C給予警告并處以20萬元罰款的行政處罰；依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第三十三條之規定，分別對A公司、B公司及相關責任人員采取出具警示函的行政監管措施。

案例警示：

本案充分彰顯了監管部門依法從嚴的監管態度和立體化追責打擊違規行為的決心。《證券法》和《期貨和衍生品法》均明確禁止出借或借用證券及期貨賬戶。私募基金管理機構務必堅守勤勉盡責、合規經營的展業底線，切勿抱有僥幸心理違規經營，否則必將面臨嚴厲的“組合拳”打擊。