隨著全面注冊(cè)制不斷走深走實(shí)，證監(jiān)會(huì)持續(xù)強(qiáng)化“零容忍”執(zhí)法，依法打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，嚴(yán)肅追究上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高等關(guān)鍵少數(shù)的法律責(zé)任，營(yíng)造更加健康的的市場(chǎng)生態(tài)。上市公司及相關(guān)主體要以案為鑒，堅(jiān)持“四個(gè)敬畏”、牢守“四條底線(xiàn)”，共同打造安全、規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

 

案例一：紫晶存儲(chǔ)欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)案

一、基本案情

廣東紫晶信息存儲(chǔ)技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)紫晶存儲(chǔ)）主要從事藍(lán)光數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)核心技術(shù)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)，提供基于藍(lán)光數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)核心技術(shù)的光存儲(chǔ)介質(zhì)、光存儲(chǔ)設(shè)備和解決方案的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)。2020年2月26日，紫晶存儲(chǔ)在科創(chuàng)板上市。經(jīng)查，紫晶存儲(chǔ)存在以下違法事實(shí)：

（一）欺詐發(fā)行

2017年至2019年，紫晶存儲(chǔ)《招股說(shuō)明書(shū)》通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售合同、偽造物流單據(jù)和驗(yàn)收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認(rèn)收入等方式累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入約2.22億元、累計(jì)虛增利潤(rùn)約8,600萬(wàn)元，每年虛增的營(yíng)業(yè)收入分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的13.9%、27.75%、42.97%，每年虛增的利潤(rùn)分別占當(dāng)年利潤(rùn)總額的35.82%、32.59%、137.33%。并且，截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，《招股說(shuō)明書(shū)》未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保余額合計(jì)13,500.12萬(wàn)元。

（二）信息披露違法違規(guī)

紫晶存儲(chǔ)在上市后,繼續(xù)通過(guò)前述財(cái)務(wù)造假方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)。《2019年年度報(bào)告》和《2020年年度報(bào)告》中，紫晶存儲(chǔ)分別虛增營(yíng)業(yè)收入約2.71億元、3.28億元，占當(dāng)期報(bào)告記載的營(yíng)業(yè)收入絕對(duì)值的52.46%、58.26%；虛增利潤(rùn)約1.45億元、1.69億元，占當(dāng)期報(bào)告記載的利潤(rùn)總額絕對(duì)值的94.55%、150.21%。并且，紫晶存儲(chǔ)2019、2020和2021年年度報(bào)告均存在未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保的情況。

鄭穆、羅鐵威作為紫晶存儲(chǔ)的實(shí)際控制人，組織、指使從事上述欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)行為；鄭穆、羅鐵威是直接負(fù)責(zé)的主管人員，鐘國(guó)裕、李燕霞、黃美珊等人是其他直接責(zé)任人員。證監(jiān)會(huì)對(duì)紫晶存儲(chǔ)責(zé)令改正,給予警告,并處以3,668.52萬(wàn)元罰款，對(duì)鄭穆給予警告,并處以2,164.26萬(wàn)元罰款；對(duì)羅鐵威給予警告,并處以1,803.55萬(wàn)元罰款；對(duì)鐘國(guó)裕、李燕霞、黃美珊等其他直接責(zé)任人員也給予了警告以及50-150萬(wàn)元不等的罰款。此外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)鄭穆采取終身市場(chǎng)禁入措施；對(duì)羅鐵威采取10年市場(chǎng)禁入措施；對(duì)鐘國(guó)裕、李燕霞采取5年市場(chǎng)禁入措施。

二、相關(guān)法律法規(guī)

《中華人民共和國(guó)證券法》

第十九條　發(fā)行人報(bào)送的證券發(fā)行申請(qǐng)文件，應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

第七十八條　發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)。

信息披露義務(wù)人披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

證券同時(shí)在境內(nèi)境外公開(kāi)發(fā)行、交易的，其信息披露義務(wù)人在境外披露的信息，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)同時(shí)披露。

第八十二條　發(fā)行人的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。

發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的證券發(fā)行文件和定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。監(jiān)事應(yīng)當(dāng)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。

發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行人及時(shí)、公平地披露信息，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員無(wú)法保證證券發(fā)行文件和定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性或者有異議的，應(yīng)當(dāng)在書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)中發(fā)表意見(jiàn)并陳述理由，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露。發(fā)行人不予披露的，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員可以直接申請(qǐng)披露。

第八十五條　信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

第一百八十一條　發(fā)行人在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，尚未發(fā)行證券的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之十以上一倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事前款違法行為的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得百分之十以上一倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足二千萬(wàn)元的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。

第一百九十七條　信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。

信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。

三、案例啟示

“紫晶存儲(chǔ)”一案中，證監(jiān)會(huì)保持對(duì)證券違法活動(dòng)的高壓態(tài)勢(shì)， 堅(jiān)決嚴(yán)懲紫晶存儲(chǔ)的“首惡”——實(shí)際控制人鄭穆、羅鐵威，全方位追責(zé)。目前，紫晶存儲(chǔ)已經(jīng)退市，而案涉中介機(jī)構(gòu)中信建投證券股份有限公司、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、廣東恒益律師事務(wù)所共同出資設(shè)立了專(zhuān)項(xiàng)賠付基金，截至2023年6月30日，已有約1.7萬(wàn)適格投資者通過(guò)先行賠付制度獲賠10.86億元。

 

 

 

 

 

 

案例二：安控科技財(cái)務(wù)造假案（財(cái)務(wù)洗澡）

一、基本案情

四川安控科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)安控科技）主要從事自動(dòng)化、能源技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用、數(shù)字城市等業(yè)務(wù)。經(jīng)查，安控科技2019年年報(bào)存在虛假記載。具體情況如下：

（一）未按規(guī)定單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

截至2019年12月31日，安控科技全資子公司杭州青鳥(niǎo)電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)杭州青鳥(niǎo)）應(yīng)收賬款余額中應(yīng)收慈溪金輪梵石房地產(chǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)慈溪金輪）金額為5,405,815.00元、應(yīng)收深圳市標(biāo)盛科技投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深圳標(biāo)盛）金額為10,809,670.48元。安控科技在編制2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，慈溪金輪、深圳標(biāo)盛已被列為失信被執(zhí)行人，且當(dāng)年未回款或回款較少，安控科技僅按照賬齡分別計(jì)提壞賬損失736,919.10元、3,089,058.43元，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)）第四十條的規(guī)定。

（二）未按規(guī)定對(duì)子公司進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試并計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備

公司在編制2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，未聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)組進(jìn)行評(píng)估，未進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，未按規(guī)定計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)）第四條規(guī)定及第二十三條的規(guī)定。

2021年4月23日，安控科技披露《北京安控科技股份有限公司關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，對(duì)杭州青鳥(niǎo)持有的兩筆應(yīng)收賬款按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，將2019年合并財(cái)務(wù)報(bào)表“應(yīng)收賬款”金額調(diào)減12,389,507.95元。對(duì)2019年末商譽(yù)減值測(cè)試進(jìn)行追溯評(píng)估，并補(bǔ)提2019年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備，將2019年合并財(cái)務(wù)報(bào)表“商譽(yù)”金額調(diào)減21,448,805.20元。更正后安控科技2019年合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。

董事長(zhǎng)許永良，董事兼總經(jīng)理張磊，副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)張濱，副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理、審計(jì)委員會(huì)委員李春福是安控科技信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員；董事劉偉是安控科技信息披露違法行為的其他直接責(zé)任人員。

證監(jiān)會(huì)對(duì)四川安控科技股份有限公司給予警告，并處以200萬(wàn)元的罰款；對(duì)許永良、張磊等直接負(fù)責(zé)的主管人員給予警告，并處以60萬(wàn)元的罰款。對(duì)劉偉給予警告，并處以50萬(wàn)元罰款。

二、相關(guān)法律法規(guī)

《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第182號(hào)）

第五十一條　上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。

上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。

上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)）

第四十條　當(dāng)對(duì)金融資產(chǎn)預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量具有不利影響的一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，該金融資產(chǎn)成為已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值的證據(jù)包括下列可觀察信息：

（一）發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難；

（二）債務(wù)人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等；

（三）債權(quán)人出于與債務(wù)人財(cái)務(wù)困難有關(guān)的經(jīng)濟(jì)或合同考慮，給予債務(wù)人在任何其他情況下都不會(huì)做出的讓步；

（四）債務(wù)人很可能破產(chǎn)或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重組；

（五）發(fā)行方或債務(wù)人財(cái)務(wù)困難導(dǎo)致該金融資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)消失；

（六）以大幅折扣購(gòu)買(mǎi)或源生一項(xiàng)金融資產(chǎn)，該折扣反映了發(fā)生信用損失的事實(shí)。

金融資產(chǎn)發(fā)生信用減值，有可能是多個(gè)事件的共同作用所致，未必是可單獨(dú)識(shí)別的事件所致。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)－資產(chǎn)減值》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)）

第四條　企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。

因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。

第二十三條　企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試。商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試。

相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，不應(yīng)當(dāng)大于按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35 號(hào)——分部報(bào)告》所確定的報(bào)告分部。

三、案例啟示

本案中，安控科技在編制2019年年度報(bào)告時(shí)未按規(guī)定單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、未按規(guī)定對(duì)子公司進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試并計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，反而在2021年通過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)變更，大額計(jì)提資產(chǎn)減值，使2019年合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧的“大變臉”，這種“財(cái)務(wù)大洗澡”的行為受到了法律的嚴(yán)懲。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

案例三：洛娃集團(tuán)債券欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)案

一、基本案情

洛娃科技實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)洛娃集團(tuán)）主要業(yè)務(wù)包括乳制品、日用化工及旅游地產(chǎn)三大類(lèi)，經(jīng)查明,洛娃集團(tuán)存在以下違法事實(shí)：

（一）洛娃集團(tuán)在交易所市場(chǎng)發(fā)行債券和在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具情況以及信息披露情況

1.交易所市場(chǎng)

2015年至2017年,洛娃集團(tuán)在上海證券交易所面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行了“15洛娃01”“16洛娃01”“17洛娃01”公司債券,分別募集10億元、10億元、12億元。上述公司債券的募集說(shuō)明書(shū)披露了洛娃集團(tuán)2012年度至2015年度、2016年前三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在上述公司債券存續(xù)期內(nèi),洛娃集團(tuán)披露了2015年、2016年、2017年年度報(bào)告。

2.銀行間債券市場(chǎng)

2016年至2018年,洛娃集團(tuán)在銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行了“16洛娃科技MTN001”“17洛娃科技CP001”“18洛娃科技MTN001”債務(wù)融資工具,共募集10.5億元。上述債務(wù)融資工具的募集說(shuō)明書(shū)披露了洛娃集團(tuán)2012年度至2017年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在上述債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi),洛娃集團(tuán)披露了2016年、2017年年度報(bào)告。前述公司債券、銀行間債券市場(chǎng)融資工具的募集說(shuō)明書(shū)以下統(tǒng)稱(chēng)為案涉募集說(shuō)明書(shū)，2015年至2017年年度報(bào)告以下統(tǒng)稱(chēng)為案涉年度報(bào)告。

（二）案涉募集說(shuō)明書(shū)和案涉年度報(bào)告存在虛假記載

1.2012年至2017年虛增貨幣資金

洛娃集團(tuán)2012年至2017年各年度財(cái)務(wù)報(bào)告虛增貨幣資金金額分別為20,914萬(wàn)元、62,725.76萬(wàn)元、135,743.85萬(wàn)元、244,808.01萬(wàn)元、253,555.95萬(wàn)元、399,749.32萬(wàn)元,分別占當(dāng)期披露的貨幣資金的42.33%、67.33%、58.44%、66.94%、53.31%、74.96%。

2.2012年至2017年虛增營(yíng)業(yè)收入

經(jīng)查,2012年至2017年,洛娃集團(tuán)虛增對(duì)公開(kāi)披露客戶(hù)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)1,091,685.30萬(wàn)元,虛增率93.34%,虛增收入占洛娃集團(tuán)同期營(yíng)業(yè)收入的31.18%。其中,各年度對(duì)公開(kāi)披露客戶(hù)營(yíng)業(yè)收入分別虛增58,904.59萬(wàn)元、88,755.93萬(wàn)元、193,236.48萬(wàn)元、175,737.80萬(wàn)元、256,725.12萬(wàn)元、318,325.37萬(wàn)元,虛增率分別為84.45%、95.92%、99.15%、98.89%、99.16%、97.76%,前述虛增收入分別占洛娃集團(tuán)同期營(yíng)業(yè)收入的16.31%、18.26%、36.17%、31.75%、33.99%、39.23%。

（三）洛娃集團(tuán)以虛假申報(bào)文件騙取公開(kāi)發(fā)行公司債券核準(zhǔn)

洛娃集團(tuán)將包含虛假記載的2013至2015年度、2016年前三季度財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的申報(bào)材料上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì),申請(qǐng)面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券。2017年1月9日,經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),洛娃集團(tuán)獲準(zhǔn)面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)人民幣12億元的公司債券。2017年2月，洛娃集團(tuán)公告公司債募集說(shuō)明書(shū)，發(fā)行“17洛娃01”債券。

前述洛娃集團(tuán)2012年至2017年虛增營(yíng)業(yè)收入的行為,導(dǎo)致洛娃集團(tuán)各年度的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)相應(yīng)虛增。截至2016年9月30日,洛娃集團(tuán)虛增凈資產(chǎn)不少于120,370.67萬(wàn)元。“17洛娃01”發(fā)行后,洛娃集團(tuán)累計(jì)公司債券余額為32億元,占扣除虛增凈資產(chǎn)后的最近一期并表凈資產(chǎn)不少于40.18%。

時(shí)任董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人胡克勤為對(duì)上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員,時(shí)任董事、副總經(jīng)理、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人趙靜文為其他直接責(zé)任人員。

針對(duì)洛娃集團(tuán)信息披露虛假記載的行為，證監(jiān)會(huì)責(zé)令洛娃集團(tuán)改正，給予警告,并處以60萬(wàn)元的罰款。對(duì)胡克勤、趙靜文給予警告,并分別處以30萬(wàn)元、20萬(wàn)元罰款。針對(duì)洛娃集團(tuán)以虛假申報(bào)文件騙取公開(kāi)發(fā)行“17洛娃01”公司債券核準(zhǔn)的行為,對(duì)洛娃集團(tuán)處以非法所募資金金額百分之三的罰款，即3,600萬(wàn)元罰款；對(duì)胡克勤、趙靜文分別處以30萬(wàn)元、20萬(wàn)元罰款。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)胡克勤、趙靜文分別采取10年和6年的證券市場(chǎng)禁入措施。

二、相關(guān)法律法規(guī)

《中華人民共和國(guó)證券法》第十九條、第一百八十一條等（詳見(jiàn)前文）

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第180號(hào)）

第四條　發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報(bào)送的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2008〕第1號(hào)）

第七條　企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)在銀行間債券市場(chǎng)披露信息。信息披露應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

三、案例啟示

本案中，洛娃集團(tuán)不僅信息披露存在虛假記載，還通過(guò)編造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴(yán)重破壞債券市場(chǎng)信用基礎(chǔ)。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)重拳出擊，依法徹查嚴(yán)懲，開(kāi)出3660萬(wàn)元的“天價(jià)罰單”，形成強(qiáng)力震懾。