中航航空電子系統(tǒng)股份有限公司：

2022年11月9日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份吸收合并中航工業(yè)機(jī)電系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱中航機(jī)電）并募集配套資金申請(qǐng)。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見：

1.申請(qǐng)文件顯示，參與本次換股的中航機(jī)電股票包含22,570,005股庫存股。注銷庫存股已經(jīng)中航機(jī)電董事會(huì)決議，尚需提交股東大會(huì)審議。注銷完成后，換股數(shù)量將做相應(yīng)調(diào)減。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露上述庫存股注銷的最新進(jìn)展、預(yù)計(jì)完成時(shí)間，以及對(duì)換股進(jìn)程的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

2.申請(qǐng)文件顯示，1）中國航空科技工業(yè)股份有限公司（以下簡稱中航科工）是中航機(jī)電異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)和中航航空電子系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱中航電子）異議股東收購請(qǐng)求權(quán)的提供方。2）中航科工已就本次交易履行香港聯(lián)合交易所審核程序并經(jīng)股東大會(huì)審議通過。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合吸收合并雙方異議股東持股情況，測算并披露中航科工需對(duì)異議股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)的最大值；并結(jié)合中航科工的財(cái)務(wù)狀況、收購異議股東股份的資金來源等，補(bǔ)充披露中航科工是否具備充足履約能力。2）補(bǔ)充披露中航科工就提供異議股東收購請(qǐng)求權(quán)、現(xiàn)金選擇權(quán)有關(guān)事項(xiàng)是否已履行了全部必要的決策、審批程序。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

3.申請(qǐng)文件顯示，1）中航電子、中航機(jī)電與中航工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡稱集團(tuán)財(cái)務(wù)公司）存在較大金額的存款及資金拆借業(yè)務(wù)。2）中航電子報(bào)告期末關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款金額分別為66.3億元、59.5億元、78.7億元；中航機(jī)電關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款金額分別為57.5億元、53.1億元、67.8億元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）吸收合并雙方報(bào)告期內(nèi)向集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存取資金、拆借歸還資金的具體情況（包括金額、利率、期限、實(shí)際向集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存放或借入資金的凈額等），說明相關(guān)的資金存放或拆借是否履行了必要的審議程序和信息披露義務(wù)，是否存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的情形，是否符合相關(guān)規(guī)則的要求。2）詳細(xì)列示報(bào)告期內(nèi)吸收合并雙方向其他關(guān)聯(lián)公司拆借資金的詳細(xì)情況（包括金額、利率、期限、截至目前是否已結(jié)清等），是否存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的情況，是否符合相關(guān)規(guī)則的要求。3）本次交易完成后，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是否會(huì)對(duì)中航電子資金進(jìn)行歸集，如是，請(qǐng)補(bǔ)充披露資金歸集、分配和使用的具體模式，該模式下中航電子能否實(shí)現(xiàn)對(duì)所屬資金的有效控制，以及該模式是否符合《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》等相關(guān)規(guī)定。4）補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款形成的原因及可收回性，是否存在不能收回的情形，是否構(gòu)成非經(jīng)營性資金占用。5）本次交易完成后中航電子加強(qiáng)財(cái)務(wù)獨(dú)立性、防范關(guān)聯(lián)方資金占用的有效措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和律師核查并發(fā)表明確意見。

4.申請(qǐng)文件顯示，中航電子、中航機(jī)電報(bào)告期內(nèi)與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述應(yīng)收賬款保理的規(guī)模、業(yè)務(wù)模式及相關(guān)會(huì)計(jì)處理。2）吸收合并雙方與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的原因及背景，是否存在應(yīng)收賬款回款困難、資金壓力較大等情形，相關(guān)保理費(fèi)用是否公允。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

5.申請(qǐng)文件顯示，根據(jù)本次交易完成后備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，存續(xù)公司報(bào)告期末商譽(yù)為31,157萬元，投資性房地產(chǎn)余額為36,899萬元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）吸收合并雙方報(bào)告期投資性房地產(chǎn)的核算過程，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。2）吸收合并雙方報(bào)告期商譽(yù)的形成原因、減值測試過程，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

6.申請(qǐng)文件顯示，本次重組事項(xiàng)首次披露前20個(gè)交易日內(nèi)，中航電子、中航機(jī)電股價(jià)累計(jì)漲幅分別為33.68%、27.05%，剔除大盤因素影響后累計(jì)漲幅分別為27.04%、19.08%。部分內(nèi)幕信息知情人及其直系親屬在本次重組停牌前6個(gè)月至披露重組報(bào)告書期間存在買賣中航電子、中航機(jī)電股票的情況。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合吸收合并雙方內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的相關(guān)規(guī)定及執(zhí)行情況，以及相關(guān)方就本次交易進(jìn)行籌劃、決議的過程和重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，核查相關(guān)內(nèi)幕信息知情人及其直系親屬是否存在內(nèi)幕交易行為。2）根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第7號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管》等相關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充披露如查實(shí)相關(guān)當(dāng)事人實(shí)施內(nèi)幕交易對(duì)本次重組可能造成的影響及具體應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。