尊敬的吳清副市長(zhǎng)、各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓：

　　大家下午好！

　　很高興參加第八屆北外灘財(cái)富與文化論壇暨中國(guó)基金業(yè)20周年紀(jì)念活動(dòng)。首先我謹(jǐn)代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)論壇的召開(kāi)和中國(guó)基金行業(yè)20周年表示熱烈祝賀，并對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心、支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展的各位領(lǐng)導(dǎo)與各界朋友表示衷心感謝！

　　2018年，是貫徹黨的十九大精神的開(kāi)局之年，是改革開(kāi)放40周年，也恰逢中國(guó)基金業(yè)發(fā)展20周年。在這一特殊時(shí)刻，我們?cè)谥袊?guó)基金發(fā)源地之一的上海，圍繞“財(cái)富與文化”主題，共同研討新時(shí)代推動(dòng)行業(yè)深化改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新使命、新任務(wù)、新路徑，具有重要意義。

　　一、中國(guó)基金業(yè)20年發(fā)展取得了令人矚目的成就

　　中國(guó)基金業(yè)萌芽于上世紀(jì)90年代初，在經(jīng)歷一段探索之后，1997年國(guó)家發(fā)布了規(guī)范基金的法規(guī)——《證券投資基金管理暫行辦法》，確立了公募基金行業(yè)制度和監(jiān)管架構(gòu)，拉開(kāi)了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的序幕。1998年，首批按照新規(guī)范要求設(shè)立的基金管理公司和公募基金產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。歷經(jīng)20年發(fā)展，基金業(yè)取得了令人矚目的成就：市場(chǎng)參與主體由最初的5家基金管理公司、2家托管銀行發(fā)展到目前的131家公募基金管理人、43家基金托管人、403家基金代銷機(jī)構(gòu)、40家基金支付、10家基金評(píng)價(jià)等服務(wù)機(jī)構(gòu),多元包容、充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)生態(tài)基本形成；公募基金規(guī)模超過(guò)12萬(wàn)億元，公募基金產(chǎn)品、養(yǎng)老金組合及私募資管計(jì)劃上萬(wàn)只，投資策略日益多元，投資品種有序拓寬，較好滿足了社會(huì)大眾、各類養(yǎng)老金、保險(xiǎn)及銀行等機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)富管理需求。20年來(lái)，基金行業(yè)秉持信托精神和投資者利益優(yōu)先理念，在服務(wù)財(cái)富管理和普惠金融、服務(wù)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求、樹(shù)立資管行業(yè)制度標(biāo)桿和培育科學(xué)理財(cái)觀念等方面發(fā)揮了積極作用。

　　一是，發(fā)揮現(xiàn)代財(cái)富管理和普惠金融作用，助力投資大眾及各類養(yǎng)老金資產(chǎn)保值增值。一直以來(lái)，公募基金堅(jiān)持服務(wù)社會(huì)大眾，以穩(wěn)健收益提高居民財(cái)富水平，提升人民幸福感。公募基金為4.2億的有效個(gè)人投資者賬戶提供理財(cái)服務(wù)，自開(kāi)放式基金成立以來(lái)至2017年底，行業(yè)累計(jì)分紅1.71萬(wàn)億元，偏股型基金年化收益率平均為16.5%，債券型基金年化收益率平均為7.2%。同時(shí)，基金管理公司受托管理基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金、社保基金等各類養(yǎng)老金1.5萬(wàn)億元，在養(yǎng)老金境內(nèi)投資管理人的市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%，總體上實(shí)現(xiàn)良好收益，以社保基金為例，2001至2016年實(shí)現(xiàn)年化收益率8.4%，2017年收益率在9%左右。

　　二是，在參與多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面積極發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用。截至2017年底，基金管理公司各類產(chǎn)品投資股票近2.83萬(wàn)億元、投資債券6.6萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比分別約為5%和13%。基金管理公司通過(guò)關(guān)注科技動(dòng)向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司戰(zhàn)略、企業(yè)家精神，發(fā)現(xiàn)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，為資本市場(chǎng)提供源源不斷的“活水”，引導(dǎo)市場(chǎng)理性投資、價(jià)值投資，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

　　三是，打造先進(jìn)的基礎(chǔ)制度體系和規(guī)范運(yùn)作方式，樹(shù)立資產(chǎn)管理行業(yè)標(biāo)桿。《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)構(gòu)造了比較完善的制度框架，為整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)提供了法制借鑒。公募基金的雙受托制度、每日估值、組合投資、公開(kāi)披露等運(yùn)作模式有力地促進(jìn)了資產(chǎn)管理行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。20年來(lái)，基金專業(yè)、規(guī)范的運(yùn)作，打破剛性兌付,推動(dòng)了投資者理財(cái)觀的轉(zhuǎn)變，提升了財(cái)富管理、資產(chǎn)管理行業(yè)的制度水準(zhǔn),促進(jìn)了我國(guó)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康和穩(wěn)定。

　　二、中國(guó)基金業(yè)20年是一個(gè)秉持信托精神、不斷改革發(fā)展的歷程

　　基金是以信托關(guān)系為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品，秉持信托精神，保障基金投資者合法權(quán)益、維護(hù)公眾投資者的信心，是20年前成立之初確立的行業(yè)根基。當(dāng)前基金業(yè)的發(fā)展成就，得益于20年的堅(jiān)守，得益于以投資者保護(hù)為核心構(gòu)筑的一整套制度。例如，獨(dú)立第三方托管制度的有效實(shí)施，消除了投資者對(duì)基金資產(chǎn)安全的擔(dān)心；托管人對(duì)管理人投資行為的監(jiān)督，確保合同對(duì)投資者承諾的遵循；充分的信息披露制度，保障了投資者對(duì)基金資產(chǎn)運(yùn)作的知情權(quán)；基金持有人大會(huì)制度，保障投資者對(duì)基金投資運(yùn)作重大問(wèn)題的決定權(quán);外部審計(jì)師和托管人對(duì)基金凈值的審計(jì)與復(fù)核，確保基金財(cái)產(chǎn)估值的公允；基金銷售中的投資者適當(dāng)性制度，確保合適的基金產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者；嚴(yán)格的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控制度，持續(xù)優(yōu)化組合管理與投資者結(jié)構(gòu)，最大程度保護(hù)長(zhǎng)期投資者合法權(quán)益。實(shí)踐表明，秉承信托精神、將保護(hù)投資者合法權(quán)益作為行業(yè)最高原則，是基金行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　中國(guó)基金業(yè)發(fā)展20年，是堅(jiān)持“市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化”原則，不斷改革發(fā)展創(chuàng)新的20年。一是堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向。行業(yè)發(fā)展之初，法規(guī)通過(guò)設(shè)定嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻和產(chǎn)品審核標(biāo)準(zhǔn)，確保高標(biāo)準(zhǔn)起步。隨著行業(yè)的發(fā)展，遵循市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，逐步探索市場(chǎng)化機(jī)制，監(jiān)管重心從事前審批轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管。2014年以來(lái)，公募基金產(chǎn)品準(zhǔn)入實(shí)施注冊(cè)制，公司根據(jù)投資者需求自主發(fā)行產(chǎn)品、決定發(fā)行時(shí)機(jī)，同時(shí)，對(duì)于未被市場(chǎng)認(rèn)可的迷你基金產(chǎn)品實(shí)施市場(chǎng)化的退出機(jī)制，初步建立了進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。二是堅(jiān)持法治化原則。《證券投資基金法》歷經(jīng)2003年10月首次發(fā)布及2013年6月修訂實(shí)施，對(duì)基金運(yùn)作的基本法律關(guān)系、基本運(yùn)作方式、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、監(jiān)管制度安排等做了明確規(guī)定，與《基金法》相配套，近百個(gè)規(guī)章及規(guī)則及時(shí)出臺(tái)，為證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管、市場(chǎng)主體和從業(yè)人員依法展業(yè)和依法執(zhí)業(yè)提供了具體的行為指南。相對(duì)完備的基金法律法規(guī)體系，保證了基金行業(yè)在法治化軌道上規(guī)范發(fā)展。2015年底以來(lái)，面對(duì)行業(yè)存在的產(chǎn)品杠桿化、通道化問(wèn)題，業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱以及合規(guī)責(zé)任主體不到位問(wèn)題，先后出臺(tái)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)控指標(biāo)管理暫行規(guī)定》、《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》等規(guī)則。在系列法規(guī)規(guī)制下，經(jīng)過(guò)兩年多的集中整治與規(guī)范，行業(yè)降杠桿、去通道取得一定成效，杠桿水平大幅下降，通道類資管產(chǎn)品規(guī)模降了4萬(wàn)億，機(jī)構(gòu)的風(fēng)控與合規(guī)主體責(zé)任逐步落實(shí)到位。三是循序漸進(jìn)推進(jìn)行業(yè)開(kāi)放。基金行業(yè)是資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的排頭兵，20年來(lái)，在我國(guó)統(tǒng)一的對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略安排下，基金業(yè)本著“開(kāi)放市場(chǎng)、引進(jìn)技術(shù)、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)”的原則，積極穩(wěn)妥實(shí)施開(kāi)放，既借鑒境外有益經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)，又立足國(guó)情，較好地處理了市場(chǎng)開(kāi)放與自主發(fā)展的關(guān)系。從最初境內(nèi)合資基金公司設(shè)立，到推進(jìn)QDII、QFII業(yè)務(wù)，拓展跨境基金互認(rèn)，基金公司走出去，兼容并蓄國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，目前，合資基金管理公司45家，基金互認(rèn)有序推進(jìn)，已批準(zhǔn)11只北上基金產(chǎn)品和50只南下基金產(chǎn)品，初步形成雙向開(kāi)放的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)公信力和國(guó)際影響力顯著提升。

　　三、不忘初心，砥礪前行，做現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)者

　　改革開(kāi)放是當(dāng)代中國(guó)最鮮明的特色，資本市場(chǎng)既是改革開(kāi)放的產(chǎn)物，同時(shí)也是改革開(kāi)放事業(yè)的重要組成部分，發(fā)展資本市場(chǎng)是中國(guó)的改革方向。習(xí)近平總書(shū)記在十九大報(bào)告中指出,我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國(guó)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。在剛剛結(jié)束的兩會(huì)上，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中也指出，要加快金融體制改革，改革完善金融服務(wù)體系，深化多層次資本市場(chǎng)改革。

　　作為改革開(kāi)放下我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，中國(guó)基金業(yè)是資本市場(chǎng)最有活力和效率的組成部分之一。目前，基金行業(yè)仍然存在發(fā)展結(jié)構(gòu)不均衡，與人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求不匹配的問(wèn)題。在資本市場(chǎng)改革的重要關(guān)鍵時(shí)期，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的系列重要指示，做好監(jiān)管這項(xiàng)本職工作，不斷提升基金行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)民生的能力。一是，繼續(xù)堅(jiān)守資管業(yè)務(wù)本源，保持“受人之托、代人理財(cái)”的理念不改變，不斷強(qiáng)化勤勉盡責(zé)義務(wù)，切實(shí)轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展理念，從注重資產(chǎn)管理規(guī)模的短期增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變到注重高質(zhì)量可持續(xù)均衡性發(fā)展，扎實(shí)做好主動(dòng)管理業(yè)務(wù)，著力推動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)展。二是，緊扣供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線，積極踐行長(zhǎng)期性、有價(jià)值、可增長(zhǎng)的責(zé)任投資，提升基金行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率，研究推出投資于不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施類ABS的公募基金產(chǎn)品，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、中國(guó)投資者可持續(xù)收益發(fā)揮有益、有效、有恒的作用。三是，長(zhǎng)期推動(dòng)基金行業(yè)與養(yǎng)老金深度融合，協(xié)調(diào)發(fā)展，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果惠澤于民。穩(wěn)步推進(jìn)基金中基金(FOF)、養(yǎng)老目標(biāo)公募基金產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)基金行業(yè)主動(dòng)、積極發(fā)揮主動(dòng)管理、組合投資能力，為養(yǎng)老金提供專業(yè)化投資工具。同時(shí)，積極推進(jìn)個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老制度落地，鼓勵(lì)養(yǎng)老金以公募基金為主體開(kāi)展大類資產(chǎn)配置。四是，繼續(xù)深化基金行業(yè)法治建設(shè)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。不斷完善公私募法規(guī)體系建設(shè)，提高監(jiān)管能力，提升行業(yè)自律。主動(dòng)加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，切實(shí)落實(shí)大資管新規(guī)，抓緊制定行業(yè)配套細(xì)則，促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)步有序規(guī)范，同時(shí)，加強(qiáng)基金公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，標(biāo)本兼治，主動(dòng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，有效消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。五是，積極穩(wěn)妥推進(jìn)基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放，持續(xù)提升行業(yè)國(guó)際化水平。按照我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的總體部署及相關(guān)承諾，依法審慎推進(jìn)合資基金公司設(shè)立審批，制定出臺(tái)行業(yè)機(jī)構(gòu)“走出去”監(jiān)管規(guī)則，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　在新的歷史起點(diǎn)上，中國(guó)基金業(yè)應(yīng)加滿油，把穩(wěn)舵，鼓足勁，戮力同心，砥礪前行，奮力開(kāi)創(chuàng)新時(shí)代資本市場(chǎng)改革開(kāi)放新局面，為決勝全面建成小康社會(huì)、奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)偉大勝利、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)積極貢獻(xiàn)力量！